Blokuojama apie 300 mlrd. dolerių: ar gali būti konfiskuotos Rusijos atsargos?

Ekspertai mano, kad jei atsiras precedentas su užblokuoto turto konfiskavimu, tai privers kitas šalis keisti požiūrį į rezervų valdymą, taip pat atims iš užsienio investuotojų viltis susigrąžinti Rusijoje likusį turtą.

Rusijos centrinis bankas, kaip ir visos pasaulio reguliavimo institucijos, anksčiau užsienio valiutos atsargas laikė likvidžiausiame ir patikimiausiame turte, t. y. rezervinėse valiutose, aukse ir aukščiausius kredito reitingus turinčių šalių vyriausybių obligacijose, tačiau geopolitika privertė Rusijos banką peržiūrėti užsienio valiutos turto valdymo principus.

CBR vadovė Elvira Nabiulina, kurią Dūmos deputatai kritikavo už tai, kad dalis šalies užsienio valiutos atsargų buvo įšaldyta sąskaitose Vakarų infrastruktūroje, sakė, kad dabar centrinis bankas formuoja atsargas, kurių pagrindu turtas negali būti naudojamas sankcijų spaudimui šaliai daryti.

Tokiu turtu CBR įvardijo auksą, Kinijos juanius ir turimą užsienio valiutą.

Nuo 2014 m., vadovaujant Nabiulinai, CBR pradėjo sparčiau kaupti aukso atsargas, taip pat pirkti Kinijos juanių ir užsienio valiutos grynaisiais pinigais, kurie į Rusiją iš užsienio buvo importuojami dideliais kiekiais, kuriuos ribojo tik logistika.

Tuo pat metu CBR mažino savo pozicijas JAV doleriais, palaipsniui parduodamas JAV iždo obligacijas.

Atsižvelgdamas į 2008 ir 2014 m. krizės padarinių švelninimo patirtį, CBR laikė atsargas JAV doleriais ir eurais, kurių suma "siekė iki kelių šimtų milijardų JAV dolerių ekvivalentu", pranešė reguliatorius apžvalgoje.

2023 m. CBR teigė, kad visiškai atsikratė investicijų į JAV iždo vertybinius popierius ir šių vertybinių popierių nepirko.

Kalbant apie Rusijos aukso atsargas, reguliatorius pranešė, kad jau 2021 m. CBR saugyklose buvo visiškai sukauptas turtas tauriaisiais metalais, kuriuos sudaro auksas.

"Aukso atsargos luitais ir grynoji užsienio valiuta saugomos Rusijos Federacijos teritorijoje, o turtas juaniais saugomas Kinijoje, daugiausia kaip investicijos į Kinijos vyriausybės vertybinius popierius", - pranešė CBR.

KAS BLOKUOJAMA

Po to, kai Vakarų šalys įšaldė dalį savo užsienio valiutos atsargų, Rusija ir toliau turi pakankamai atsargų auksu ir juaniais, nurodė reguliatorius, patvirtindamas, kad blokuojama apie 300 mlrd. dolerių.

Iš šios sumos 2022 m. pradžioje daugiausia sudarė eurais išreikštas turtas - 33,9 proc. arba 207 mlrd. dolerių, JAV doleriais - 10,9 proc. arba 67 mlrd. dolerių, o svarais sterlingų - 6,2 proc. arba 37 mlrd. dolerių.

Taip pat buvo turto Japonijos jenomis (5,9 %), Kanados (3,2 %), Australijos (1,0 %) ir Singapūro (0,3 %) doleriais. Šveicarijos frankų likučiai buvo nereikšmingi.

CBR patvirtino, kad šis turtas buvo užsienio jurisdikcijose, daugiausia kaip investicijos į užsienio vertybinius popierius ir bankų indėliai užsienio sandorio šalims bei korespondentinės sąskaitos užsienio bankuose korespondentuose.

Iš užsienio obligacijų CBR portfelyje didžiausią dalį sudarė Kinijos, Vokietijos, Prancūzijos, Prancūzijos, Jungtinės Karalystės, Austrijos, Kanados ir Vokietijos vyriausybių išleisti arba garantuoti vyriausybės įsipareigojimai.

"Rusijos bankas viską labai paprastai paskirstė užsienio atsargas", - sakė šaltinis, susipažinęs su CBR politika.

CBR užsienio vertybiniai popieriai, kaip ir daugumos rusų, buvo įšaldyti pagal saugojimo vietą.

Paprastai tai būdavo tarptautiniai depozitoriumai "Euroclear" ir "Clearstream".

Belgijos "Euroclear" duomenimis, per pirmuosius devynis 2023 m. mėnesius "Euroclear" banko balansas, kuriame fiksuojami mokėjimai (dividendai, kuponai, išpirkimai) už Rusijos turėtojų įšaldytus vertybinius popierius, padidėjo 45 mlrd. eurų - iki 164 mlrd. eurų.

Pats "Euroclear" gavo 1,74 mlrd. pajamų iš įšaldyto rusų turto, įskaitant ir tą, kuriam taikomos antrinės sankcijos, ir tą, kuriam Vakarų sankcijos netaikomos, platinimo.

AR BUS KONFISKAVIMAS?

Iš pradžių ES ir JAV pareigūnai siūlė konfiskuoti ir išsiųsti į Ukrainą tik pajamas, gautas iš įšaldyto rusų turto patalpinimo, tačiau dabar jie vis dažniau ragina konfiskuoti patį turtą.

Pavyzdžiui, "Financial Times" ketvirtadienį pranešė, kad JAV pasiūlė G7 šalims išnagrinėti būdus, kaip konfiskuoti 300 mlrd. dolerių vertės įšaldytą Rusijos turtą.

Pasak laikraščio, JAV, remiamos Didžiosios Britanijos, Japonijos ir Kanados, rengia parengiamuosius darbus, kad G7 lyderiai galėtų apsvarstyti galimybes per galimą susitikimą iki 2024 m. vasario 24 d.

"Pažiūrėsime, ką jie nuspręs ... Manau, kad privačios nuosavybės apsauga yra šventa karvė, kuri juos maitina jau daugelį šimtmečių", - "Reuters" sakė aukštas Rusijos pareigūnas.

Jis tikisi, kad JAV ir jų sąjungininkės vargu ar paaukos privačios nuosavybės neliečiamumo principus "esant visiškai biurokratizuotam sprendimų priėmimo procesui ir santykiniam tarptautinio teismo nepriklausomumui".

Rusijos valdžios institucijos įspėjo, kad nuo 2022 m. įšaldytų užsienio investuotojų lėšų, esančių specialiose C tipo sąskaitose lokalizuotoje infrastruktūroje, suma prilygsta įšaldyto Rusijos turto užsienyje sumai.

"Jei Vakarai konfiskuos Centrinio banko turtą, Rusija gali konfiskuoti užsieniečių turtą", - agentūrai "Reuters" su anonimiškumo sąlyga sakė vienas teisininkas.

Kremliaus atstovas spaudai Dmitrijus Peskovas sakė, kad neteisėtas Rusijos turto Europoje ir Jungtinėse Valstijose konfiskavimas sukeltų "rimtų pasekmių".

"Iš tiesų matome, kad šios diskusijos tai suintensyvėja, tai išblėsta, tačiau neteisėto įvairių mūsų aktyvų konfiskavimo tema - ji nuolat įtraukiama į darbotvarkę ir Europoje, ir Amerikoje.

Ši tema mums potencialiai nepriimtina. Potencialiai ji yra labai pavojinga pasaulinei finansų sistemai, nes jei tokie planai bus įgyvendinti, tai bus rimtas smūgis visai pasaulinės finansų sistemos koordinacinei sistemai", - praėjusią savaitę sakė jis.

Centrinis bankas toliau dirba su teisininkais ir konsultantais dėl įšaldytų atsargų grąžinimo, o Rusijai "nedraugiškų" šalių nerezidentų turtą laiko savo "derybinės pozicijos šiuo klausimu" argumentu.

Rusijos valdžios institucijos taip pat perdavė "Rosimuščestvo" valdyti didelį Vakarų investuotojų, tokių kaip "Fortum", "Uniper" , "Carlsberg" ir "Danone", turtą.

"Kol kas užsieniečiai išlaiko nuosavybės teises į šį turtą, tačiau tuo atveju, jei Rusija konfiskuotų turtą, tai (šio turto perdavimas Rusijos nuosavybėn) galėtų būti atsakomoji priemonė", - agentūrai "Reuters" su anonimiškumo sąlyga sakė vienas teisininkas.

Šaltinis: "The Moscow Times"